Konjunkturmonitor · Methodenblatt · Stand 15.11.2026 · Abschnitt Krisenmonitor Frankreich · zur Abbildung · alle Methodenblätter

Risikoaufschlag gegenüber Bundesanleihen nach Land

Zahlt Frankreich schon mehr Risikoaufschlag als Südeuropa?

Kurz gesagt

Im Oktober 2026 war der Risikoaufschlag zehnjähriger Staatsanleihen zum Bund für Frankreich am höchsten (147 Basispunkte), für die Niederlande am niedrigsten (12).

Die Sätze entstehen bei jedem Datenabruf automatisch aus den jüngsten Werten.

Was die Abbildung zeigt

Die Abbildung zeigt für acht Euroländer den Risikoaufschlag zehnjähriger Staatsanleihen gegenüber Bundesanleihen in Basispunkten (ein Basispunkt ist ein Hundertstel Prozentpunkt). Der hohle Punkt zeigt den Stand vor einem Jahr, der volle den jüngsten Monat. Frankreich ist hervorgehoben. Die Renditen stammen aus der Statistik der Europäischen Zentralbank zum Zinskriterium der Konvergenzprüfung, als Monatsmittel.

Darstellung: Hantelgrafik: je Land ein hohler Punkt für das erste und ein voller Punkt für das jüngste Jahr, verbunden durch eine Linie. Einheit: Basispunkte. Häufigkeit: monatlich.

Daten und Quellen

ReiheQuelle und KennungEinheitZeitraumLizenz
Frankreich
Risikoaufschlag zehnjähriger Staatsanleihen Frankreich gegenüber Deutschland		eigene Berechnung
abgeleitet		Prozentpunkte
monatlich, nicht bereinigt		1999-01 bis 2026-10Wiederverwendung mit Quellenangabe (EZB)
Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Frankreich (Konvergenzkriterium)
Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Frankreich (Konvergenzkriterium)		Europäische Zentralbank
Datensatz IRS/M.FR.L.L40.CI.0000.EUR.N.Z		% p. a.
monatlich, nicht bereinigt		1999-01 bis 2026-10Wiederverwendung mit Quellenangabe (EZB)
Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Deutschland (Konvergenzkriterium)
Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Deutschland (Konvergenzkriterium)		Europäische Zentralbank
Datensatz IRS/M.DE.L.L40.CI.0000.EUR.N.Z		% p. a.
monatlich, nicht bereinigt		1999-01 bis 2026-10Wiederverwendung mit Quellenangabe (EZB)
Italien
Risikoaufschlag zehnjähriger Staatsanleihen Italien gegenüber Deutschland		eigene Berechnung
abgeleitet		Prozentpunkte
monatlich, nicht bereinigt		1999-01 bis 2026-10Wiederverwendung mit Quellenangabe (EZB)
Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Italien (Konvergenzkriterium)
Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Italien (Konvergenzkriterium)		Europäische Zentralbank
Datensatz IRS/M.IT.L.L40.CI.0000.EUR.N.Z		% p. a.
monatlich, nicht bereinigt		1999-01 bis 2026-10Wiederverwendung mit Quellenangabe (EZB)
Risikoaufschlag zehnjähriger Staatsanleihen Griechenland gegenüber Deutschland
Risikoaufschlag zehnjähriger Staatsanleihen Griechenland gegenüber Deutschland		eigene Berechnung
abgeleitet		Prozentpunkte
monatlich, nicht bereinigt		1999-01 bis 2026-10Wiederverwendung mit Quellenangabe (EZB)
Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Griechenland (Konvergenzkriterium)
Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Griechenland (Konvergenzkriterium)		Europäische Zentralbank
Datensatz IRS/M.GR.L.L40.CI.0000.EUR.N.Z		% p. a.
monatlich, nicht bereinigt		1999-01 bis 2026-10Wiederverwendung mit Quellenangabe (EZB)
Risikoaufschlag zehnjähriger Staatsanleihen Belgien gegenüber Deutschland
Risikoaufschlag zehnjähriger Staatsanleihen Belgien gegenüber Deutschland		eigene Berechnung
abgeleitet		Prozentpunkte
monatlich, nicht bereinigt		1999-01 bis 2026-10Wiederverwendung mit Quellenangabe (EZB)
und 9 weitere Reihen gleicher Bauart aus derselben Quelle

Abgerufen am 2026-11-15.

Rechenschritte

  1. Frankreich: Differenz zweier Reihen: Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Frankreich (Konvergenzkriterium) minus Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Deutschland (Konvergenzkriterium).
  2. Italien: Differenz zweier Reihen: Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Italien (Konvergenzkriterium) minus Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Deutschland (Konvergenzkriterium).
  3. Risikoaufschlag zehnjähriger Staatsanleihen Griechenland gegenüber Deutschland: Differenz zweier Reihen: Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Griechenland (Konvergenzkriterium) minus Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Deutschland (Konvergenzkriterium).
  4. Risikoaufschlag zehnjähriger Staatsanleihen Belgien gegenüber Deutschland: Differenz zweier Reihen: Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Belgien (Konvergenzkriterium) minus Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Deutschland (Konvergenzkriterium).
  5. Spanien: Differenz zweier Reihen: Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Spanien (Konvergenzkriterium) minus Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Deutschland (Konvergenzkriterium).
  6. Risikoaufschlag zehnjähriger Staatsanleihen Portugal gegenüber Deutschland: Differenz zweier Reihen: Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Portugal (Konvergenzkriterium) minus Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Deutschland (Konvergenzkriterium).
  7. Risikoaufschlag zehnjähriger Staatsanleihen Österreich gegenüber Deutschland: Differenz zweier Reihen: Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Österreich (Konvergenzkriterium) minus Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Deutschland (Konvergenzkriterium).
  8. Risikoaufschlag zehnjähriger Staatsanleihen Niederlande gegenüber Deutschland: Differenz zweier Reihen: Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Niederlande (Konvergenzkriterium) minus Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, Deutschland (Konvergenzkriterium).
  9. Umrechnung der Einheit mit dem Faktor 100 (Anzeige in Basispunkte).
  10. Gerundet wird erst für die Anzeige; Berechnungen nutzen die ungerundeten Werte der Quelle.

Grenzen und Hinweise

Zitieren und weiterverwenden

Zitiervorschlag: Hungerland, Wolf-Fabian (2026): Konjunkturmonitor, Risikoaufschlag gegenüber Bundesanleihen nach Land. Stand 15.11.2026. https://wfhungerland.github.io/konjunkturmonitor/
Lizenz der Abbildung: CC BY 4.0; die Daten unterliegen den oben genannten Lizenzen der Quellen.
Berechnet mit dem Code-Stand Konjunkturmonitor 18a32a4, konjunkturwolf 28c2931. Frühere Datenstände: wöchentliche Archive.
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